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私募基金总规模逼近19万亿,量化私募规模突破万亿 ——北广投资管研究院周报(2021.8.20)

7月私募基金总规模猛增1.1万亿,逼近19万亿大关:2021年8月13日,中国证券投资基金业协会发布了2021年7月私募基金管理人登记及产品月报。数据显示,截至2021年7月底,私募基金管理人存续的基金总规模达到18.99万亿元,较6月底猛增1.1万亿元,环比增长6.15%,创造了年内单月增长之最。在1月份市场火热的行情下私募规模单月增长1.09万亿后,由于A股市场大幅下跌,私募规模增速明显放缓,多个月徘徊在17万亿元左右,超出市场预期的是,7月份单月猛增超1万亿元,跨越了18万亿的门槛,总规模逼近19万亿元。从私募管理人的情况看,截至7月底,存续私募基金管理人有24326家,较6月份减少150家,环比下降0.61%;同时,管理基金数量达到111775只,较6月份增加2927只,环比增长2.69%。其中,私募证券投资基金管理人8863家,较6月份减少55家;私募股权、创业投资基金管理人14886家,较6月减少76家;私募资产配置类基金管理人9家,与上月持平;其他私募投资基金管理人568家,较上月减少19家。数据还显示,2021年7月,在中基协资产管理业务综合报送平台(“AMBERS系统”)提交私募基金管理人登记申请的机构161家,办理通过的机构121家,其中,私募证券投资基金管理人45家,私募股权、创业投资基金管理人75家,其他私募基金管理人1家(为QDLP等试点机构)。

 

图表1:私募基金行业整体发展趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表2:私募基金管理规模月度变化趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

7月证券类私募仍是增长主力,单月规模大幅增长近6000亿元:根据中国基金业协会数据显示,7月规模增长最多的是私募证券投资基金,单月增加了5888.08亿元,贡献了主要力量,存续规模达到5.45万亿元;同时基金数量增加了2483只,达到6.71万只。其次是私募股权投资基金,7月规模增加了3496.17亿元,存续规模达到10.48万亿元;同时基金数量较上月增加147只,达到3.01万只。还有创业投资基金7月规模增长也比较多,单月增加2131.93亿元,存续规模达到2.1万亿元;而基金数量则增加了362只,增至1.24万只。另外,私募资产配置类基金7月新增了2只产品,产品数量达到16只,规模则微增6.05亿元,达到26.62亿元。从新备案私募基金情况看,2021年7月份,协会新备案私募基金数量4016只,环比增长16.54%;新备案规模1491.29亿元,环比增长55.1%。其中,备案基金数量最多、规模最大的都是私募证券投资基金,单月新备案3181只,占新备案基金数量的79.21%;新备案的基金规模为922.75亿元,规模环比增长率为85.63%。其次是私募股权投资基金,新备案431只产品,规模为346.55亿元。还有创业投资基金,新增备案402只,规模为220.39亿元。

 

图表3:2021年7月私募基金存续情况统计表

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表4:2021年7月私募基金新备案情况统计表

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

一线城市仍是私募基金的主要聚集地,北上深私募规模合计占比接近60%:根据中国基金业协会公布的数据显示,截至2021年7月末,已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区),集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),占比69.88%,略低于6月份的70.03%。其中,上海市4542家、深圳市4370家、北京市4289家、浙江省(除宁波)2039家、广东省(除深圳)1759家,数量占比分别为18.67%、17.96%、17.63%、8.38%和7.23%。从管理基金规模来看,前5大辖区分别为上海市、北京市、深圳市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),总计占比达69.34%,略高于6月份的69.28%。其中,上海依旧领跑全国,管理基金规模达到4.63万亿元,管理基金数量3.19万只;北京则在规模上位居第二,管理基金规模为4.11万亿元,管理基金数量为1.8万只;深圳位列第三,管理基金规模为2.29万亿元,基金数量为1.86万只。北上深三地的私募管理基金规模合计达到11.03万亿元,占全国的58%左右。

 

图表5:截至2021年7月末,私募基金管理人数量的分布情况(按注册地)

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表6:截至2021年7月末,私募基金管理规模前十地区

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

百亿私募数量达到89家,1-7月证券私募平均业绩7.67%:根据中国基金业协会发布的数据显示,百亿私募还在继续扩容,与6月底的79家百亿私募相比,最新的百亿私募数量已增至89家,与90家大关仅一步之遥,而2020年同期百亿私募仅为51家,增速同比高达75%。在7月底及8月初晋级百亿阵营的分别是因诺资产、瑞丰汇邦、清和泉资本、久期投资、黑翼资产、睿郡资产、千象资产、呈瑞投资、国新新格局(北京)私募证券基金。值得注意的是,在新晋为百亿私募的名单中,因诺资产、黑翼资产、千象资产等为量化私募。至此,我国百亿量化私募数量已达到18家。业绩方面,从7月份的市场看,A股市场呈现“倒N”型走势,整体分化严重。小盘成长、科技龙头指数明显上涨,而消费龙头、大盘价值则大幅下跌,跌幅均超过10%。根据私募排排网不完全统计,截至7月底,有业绩记录并且成立满7个月的21130只私募基金年内整体收益为7.67%,中位数为2.63%。有业绩展示的79家百亿私募7月平均收益告负,为-0.97%。43家百亿私募7月收益为正,赚钱私募占比仅为54.43%。值得关注的是,与股票多头的折戟不同,量化私募在7月再度迎来狂欢。中证1000指数与中证500指数7月表现突出,成交量的攀升持续维持高位,也为量化私募提供了获取超额收益的有利条件。包括鸣石投资、天演资本、因诺资产、灵均投资、启林投资在内的百亿量化私募7月收益居前。

 

图表7:八大策略私募基金2021年1-7月业绩情况统计表

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资料来源:私募排排网,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:私募基金总规模逼近19万亿,量化私募规模突破万亿。从趋势来看,2020年至2021年,我国私募基金行业进入高速发展时期,新备案基金数量、规模均出现大幅增长。截至2021年7月底,私募基金总规模逼近19万亿大关,达到18.99万亿元,单月猛增了1.1万亿,是2021年增长最多的月份;存续私募基金管理人有2.43万家,管理基金11.18万只。证券私募基金贡献了7月增长的主要力量,单月增长5888亿元;上海以4.63万亿规模依旧领跑全国。2021年是中国量化私募基金大力发展的一年,据基金业协会数据显示,截至目前,国内量化类证券私募基金管理资产总规模达到10340亿元,正式迈过“1万亿”关口,并在同期证券私募基金规模的占比攀升到21%。从大约2013年国内量化类私募基金行业起步,到目前不到10年的时间,已经承载了投资人“1万亿的认可”,这是量化类私募行业发展的一个重要里程碑。在蓬勃发展的资产管理与财富管理行业,1万亿也是量化类私募行业发展的新起点。业内专家表示,量化私募基金主导的投资策略类型丰富,不同风险特征产品的差异,为投资人的“配置需求”打开了可能。投资人最终需要的是匹配自身收益风险偏好的整体解决方案,而主观和量化类型的基金则是实现这一解决方案的工具。展望后市,考虑到“十四五”规划有关资本市场的内容十分丰富,例如完善上市公司分红制度、大力发展机构投资者、深化新三板改革等,意味着我国资本市场全面深化改革的方向更加明确,态度更加坚决。随着我国金融市场改革的继续推进和高净值人群的不断扩大,未来5年私募基金行业将进入黄金发展时期,市场规模将不可估量。

 

一周新闻要览:

北广投关注

Ø  爱驰汽车:工信部公布了爱驰汽车旗下纯电动智能SUV U6申报图。新车定位跨界轿跑SUV,造型采用和U6 ion概念车相同的溜背式设计并在尾部加入了穿式尾灯,整体具有很强的层次感。另外,该车继承了爱驰德国研发中心开发的超跑RG Nathalie,并将于年内实现交付。

Ø  新能源汽车:1-7月,我国汽车生产企业新能源汽车销量147.8万辆,同比增长2倍,超过2020年全年136.7万辆的水平,创历史新高。新能源汽车销量占生产企业新车销量的比重达到10%,较去年同期提高6.1个百分点。上半年,新能源汽车个人购买的比例超过七成。

Ø  “一带一路”:商务部发布数据显示,前7个月我国对外非金融类直接投资4065.2亿元人民币,同比下降4%,但对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资额112.9亿美元,同比增长9.9%,占同期总额的18%,较上年同期上升1个百分点。

宏观

Ø  中新网:中国人民银行、国家发改委、财政部、银保监会、证监会和外汇局联合发布《关于推动公司信用类债券市场改革开放高质量发展的指导意见》。意见明确,限制高杠杆企业过度发债,强化对债券募集资金的管理,禁止结构化发债行为。

Ø  财政部:1-7月,全国一般公共预算收入137716亿元,同比增长20%。中央一般公共预算收入64658亿元,同比增长20.7%;地方一般公共预算本级收入73058亿元,同比增长19.5%。全国税收收入119112亿元,同比增长20.9%;非税收入18604亿元,同比增长14.7%。

Ø  商务部:1-7月,全国实际使用外资6721.9亿元,同比增长25.5%,较2019年同期增长26.1%。从行业看,服务业实际使用外资5355.7亿元,同比增长29.2%,占全国实际使用外资的79.7%。从来源地看,“一带一路”沿线国家、东盟实际投资同比均增长46.3%。

Ø  统计局:7月全国规模以上工业增加值同比增长6.4%,比6月回落1.9个百分点,高于2019年、2020年同期增速;7月社会消费品零售总额34925亿元,同比增长8.5%;1-7月全国固定资产投资302533亿元,同比增长10.3%,两年平均增长4.3%。

Ø  国资委:中央企业保持了稳中有进、稳中向好态势,1-7月份实现净利润1.2万亿元,同比增长112.4%,两年平均增长21.3%,营业收入20万亿元,同比增长27.4%,两年平均增长8.8%,重点行业经营指标稳中向好,企业运行质量持续改善。

股市

Ø  中证报:自再融资新规落地后,A股上市公司迎来“定增潮”,股权融资业务面临新一轮发展机遇。据统计,年内已有302家上市公司实施定增,累计募资4352.19亿元。截至目前,券商已认购上市公司定增金额356.22亿元,占年内A股上市公司已实施定增募资总额的8.18%。

Ø  上证报:截至目前,72家科创板上市公司战略配售股份进入解禁期,涉及171名战略投资者,包括专项资管计划、券商跟投、社会资本。从锁定终止日浮动盈亏来看,39家公司的64名战略投资者收益率超过100%,集中分布在新一代信息技术、生物医药、新材料三大产业板块。

银行

Ø  第一财经:目前已有35家银行嵌入数字人民币App,App相关功能也在近期升级扩容。大批银行接入数字人民币App之时,两种接入模式浮现。一种是通过运营机构,目前为国有六大行;一种是通过城银清算和农银清算接入数字人民币互联互通平台。

Ø  证券日报:招商银行、宁波银行日前发布的2021年半年报显示,两家银行的房地产业贷款不良率均较上年年末出现增长,其中招商银行较上年年末增长0.77个百分点。短期来看,由于房地产业贷款占比较小,且商业银行风控水平较高,不会对资产质量造成较大影响。

Ø  证券时报:继建设银行之后,8月19日,邮储银行的两只规模合计600亿元的二级资本债正式发行。据统计,8月以来,包括永续债和二级资本债在内的商业银行资本补充债券计划发行总额已达1470亿元,有望创下今年以来单月发行量新高。

信托

Ø  财新网:截至二季度末,信托资产规模20.64万亿元,环比增幅1.28%。这也是自2018年以来,信托资产规模首次出现回升。从五大资金信托投向领域来看,证券市场成为唯一正增长的领域。截至二季度末,投向证券市场的资金信托余额为2.80万亿元,为第二大投向领域。

公募

Ø  网易财经:截至目前,今年新成立的1107只公募基金管理总规模已达2万亿份,按照基金净值规模计算,发行总规模2.02万亿元。从新基金的发行结构看,权益类基金仍然是“主力军”。数据显示,权益类新基金发行规模达到1.6万亿元,位居历史第二高位。

Ø  新浪财经:全国社会保障基金理事会最新发布的2020年社保基金年度报告显示,2020年,社保基金投资收益额3786.6亿元,投资收益率15.84%,远高于社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%,也高于去年上证指数13.87%的涨幅。

私募

Ø  中金在线:不断加强行政监管,完善行业自律自治,是私募基金业长期不变的重要课题。近日,在深圳私募基金业协会成立一周年之际,深圳证监局指导协会召集辖区前海母基金、深创投、鲲鹏资本、松禾资本等11家头部私募机构召开座谈会,共商深圳私募基金行业高质量发展之道。

Ø  腾讯财经:企查查数据显示,我国共有关键词为“私募基金”、“私募股权”和“私募证券”的现存企业2.52万家。山东省私募企业数量最多,共7209家,广东、浙江和江苏分别有4091家、3569家和2047家。从城市上来看,青岛的私募基金企业数量最多,共4917家。

Ø  凤凰财经:私募基金在财富管理市场地位不断提升。据私募排排网最新统计数据显示,截至目前,今年以来已有17家上市公司认购21家私募旗下相关产品,认购产品总量为23只,认购资金总规模高达16.27亿元,创出历史新高。

VC/PE

Ø  和讯网:考拉基金近日完成二期基金募集,规模10亿元人民币。此次募资出资方包括:拉卡拉、北京市科创母基金、海淀区科创母基金、国泰君安、北大基金会、联想控股等。考拉基金于2015年底成立,由拉卡拉创始人、董事长孙陶然发起创立,当前基金规模超过20亿元人民币。

Ø  金融界:自动驾驶公司飞步科技近日宣布已完成1亿人民币B+轮融资,由同创伟业、德屹资本联合投资。本轮融资主要用于在港口运输、城市接驳场景落地车路云一体化产品方案。飞步科技成立于2017年8月,由人工智能和机器学习领域知名学者何晓飞创办。

Ø  财联社:服装供应链系统SaaS服务商领猫SCM宣布完成近亿元A轮战略融资,本轮由GGV纪源资本和云启资本共同领投,百布(致景科技)战略跟投。本轮融资将用于进一步打造极致性价比的核心产品,快速拓宽市场渠道以及优化团队建设等。

Ø  投资界:36氪获悉,拓璞科技近日宣布完成5亿元C轮融资,由鼎晖百孚领投,临松创投跟投。深蓝资本担任独家财务顾问。拓璞科技成立于2007年,是致力于为航空航天企业提供智能制造装备和工艺解决方案的高端制造科技企业。

Ø  私募通:36氪独家获悉,全场景数据智能服务商“滴普科技”宣布完成1亿美金B轮融资,由兴投北京及国泰君安国际联合领投、交银国际、浦银国际、银盛泰资本及光源资本等老股东持续跟投。本轮融资后,滴普科技将继续加速商业化落地进程,并服务到更核心的行业场景中。

房地产

Ø  经济参考报:据中原地产统计,今年1-7月房地产调控频次高达352次,平均每月超过50次房地产调控。下半年房地产调控政策继续从严,全国更多城市也将出台二手房指导价政策。预期未来几个月全国房地产市场整体下跌压力增大,二手住宅价格环比涨幅下半年进一步走弱。

Ø  中国经济网:1-7月份,全国房地产开发投资84895亿元,同比增长12.7%;比2019年1-7月份增长16.5%,两年平均增长8.0%。其中,住宅投资63980亿元,增长14.9%。1-7月份,商品房销售面积101648万平方米,同比增长21.5%。

国际经济

Ø  环球时报:世卫组织首席科学家苏米娅·斯瓦米纳坦表示,德尔塔变异株的传染性强,已出现接种疫苗后仍然感染病毒的病例。但疫苗可以有效防止德尔塔变异株导致的重症和死亡。佩戴口罩也很重要,在疫苗接种率较高的国家,所有人都佩戴口罩将更快减少病毒的社区传播。

Ø  金融时报:据美国财政部最新公布的数据显示,2021年6月,海外投资者美债总持仓规模升至7.202万亿美元。其中,中国美债持有量减少165亿美元,由1.0784万亿美元降至1.0619万亿美元,这也是中国连续第四个月减持美债,仍为仅次于日本的美国第二大债权国。

 




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