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私募基金保持良好发展趋势,已成为资管市场重要细分行业 ——北广投资管研究院周报(2021.4.16)

一季度私募总规模大幅增长1.25万亿,行业整体健康发展:2021年4月12日,中国基金业协会发布了2021年3月私募登记备案月报。报告显示,截至2021年3月末,私募基金总规模为17.22万亿元,较2020年底猛增1.25万亿元。从一季度的具体情况看,规模增长最多的是市场火热的1月份,月增幅达到1.09万亿元;后来随着股票市场出现调整,私募规模增长也有所降温,2月、3月分别增长了1038.65亿元、587.95亿元。分类型来看,截至3月底,私募证券投资基金的存续规模是4.45万亿元,3月单月增长了565.51亿元,一季度则大幅增加了6882.69亿元,是几类私募里面增长最迅猛的。私募股权投资基金的最新规模为9.96万亿元,3月增长了25.52亿元,一季度增加了4956.11亿元;创业投资基金的最新规模为1.74万亿元,3月增加了181.12亿元,一季度增加了1361.2亿元。不过,其他私募投资基金的最新规模降至1.07万亿元,3月继续减少184.2亿元,一季度下降了724.98亿元,实现有序压降。私募资产配置类基金的最新规模为19.08亿元,一季度增长了9.12亿元。近年来,私募基金行业飞速成长是相对良性的。私募基金规模快速增长的同时,在伪私募、劣质私募接连被处罚甚至注销的严监管背景下,私募基金管理人并没有显著增加,行业走在健康发展的大路上,投资者的权利也得到了进一步保护。

 

图表1:私募基金行业整体发展趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表2:私募基金管理规模月度变化趋势

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表3:私募基金存续情况统计表

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

一季度私募数量突破10万只,私募管理人有序减少:从存续私募基金管理人的情况看,截至2021年3月底,达到24533家,较2月减少90家,一季度总体减少了28家;管理基金数量则达到102852只,较2月增加2084只,一季度总体大幅增加6000只,存续突破10万只。其中,私募证券投资基金管理人为8928家,一季度增加20家;其管理的基金数量为59471只,3月增加了1932只,一季度增加了5116只。私募股权、创业投资基金管理人为14984家,一季度减少了2家;其管理的基金数量为40923只,3月增加了288只,一季度增加了1121只。私募资产配置类基金管理人9家,一季度没有新增;其管理的基金数量是12只,一季度增加了2只。另外,其他私募投资基金管理人612家,一季度大幅减少46家;其管理的基金数量则降至2446只,一季度减少了239只。

 

图表4:私募基金管理人数量变化情况

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

3月新备案私募基金规模环比下降8.61%,创业投资基金备案规模呈上升趋势:从私募基金产品月度备案的情况看,2021年3月,协会新备案私募基金的总共数量为3435只,环比增长36.91%;新备案规模1215.81亿元,较2月减少114.55亿元,环比下降8.61%。可见在市场调整的背景下,私募备案也遇冷。其中,私募证券投资基金新备案的有2785只,占新备案基金数量的81%,仍然是最多的,其对应的新备案规模为737.01亿元,环比上升0.86%;私募股权投资基金新备案的有337只,新备案规模为295.19亿元,环比下降32.66%;创业投资基金新备案313只,新备案的规模为183.61亿元,环比上升20.6%。业内人士表示,年初以来,创业投资基金新增备案规模已连续3个月实现环比上升,且上升幅度高于私募股权投资基金新增备案规模增加幅度。此外,私募管理人的备案方面,报告显示,2021年3月份在协会资产管理业务综合报送平台(AMBERS系统)提交私募基金管理人登记申请的机构有98家,办理通过的62家,其中,私募证券投资基金管理人27家,私募股权、创业投资基金管理人34家,其他私募基金管理人1家。另外,2021年3月,协会中止办理25家相关机构的私募基金管理人登记申请,注销私募基金管理人152家。

 

图表5:2021年3月私募基金新备案情况

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

上海私募规模突破4.1万亿元,继续领跑全国:从地域分布情况看,截至2021年3月底,已在协会登记私募基金管理人数量按注册地分,集中在上海、深圳、北京、浙江(除宁波)和广东(除深圳),总计占比达70.15%,略低于2月份的70.23%。从管理基金规模来看,前5大辖区上海、北京、深圳、浙江(除宁波)和广东(除深圳),总计占比达69.3%,略高于2月份的69.25%。具体来看,截至2021年3月底,上海有私募基金管理人4625家,管理2.9万只基金,管理基金规模为4.11万亿元,位居全国第一;北京有私募基金管理人4324家,管理1.68万只基金,管理基金规模为3.79万亿元,位列全国第二;深圳有私募基金管理人4439家,管理1.72万只基金,管理基金规模为2.07万亿元,位列全国第三。

 

图表6:截至2021年3月末,私募基金管理人数量的分布情况(按注册地)

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

图表7:截至2021年3月末,私募基金管理规模前十地区

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资料来源:中国基金业协会,北广投资管研究院整理

 

北广投资管研究院观点:私募基金保持良好发展趋势,已成为资管市场重要细分行业:2021年以来,在国内经济逐步恢复和资本市场改革持续推进下,私募基金实现快速增长,截至2021年3月末,私募基金管理规模达到17.22万亿元,比上年末大幅增长1.25万亿元,增幅在资管市场首屈一指。近几年来,私募基金行业保持快速发展,已成为国内资管市场重要的细分行业之一。根据中国基金业协会最新数据显示,截至2020年末,国内资管市场总体规模达到58.99万亿元,按照最新的数据来看,公募基金已突破21万亿元,达到21.78万亿元排名第一;私募基金排名第二;排名第三的是券商资管,管理规模为8.55万亿元。自2016年以来,私募基金规模所占比重呈递增趋势,五年来增加了近10个百分点。从供给方面来讲,随着我国私募基金行业的市场不断发展,私募基金管理人数量将保持合理增长。从需求方面来讲,私募基金对促进我国产业的发展、区域经济的进步以及市场的发展有着重要的意义,私募基金的需求将保持持续增长,同时行业的监管政策也将更加完善。总体来看,私募基金已经成为促进创新创业的发动机、推动经济结构优化的助推器、服务实体经济发展的生力军,有力地推动了直接融资、产业升级与创新发展。2021年私募基金行业将迎来新的高速发展时期,全面开启新征程。

 

一周新闻要览:

北广投关注

Ø  爱驰汽车:日前,爱驰旗下新能源纯电动汽车爱驰U5迎来升级喜讯,整车软件智能系统升级至AI-OS 1.6.1版本。本轮升级将为U5带来超50项的功能优化。此外,新增的外部设备供电、车内活体监测、驾驶行为排行等10余项功能,届时也将为用户创造更佳的驾乘体验。

Ø  注册制要闻:随着注册制改革的稳步推进,资本市场“入口关”把控也越来越严格。统计显示,今年以来共有119家公司登陆A股,同比增长108.77%,注册制占比近七成。今年以来,监管部门通过市场化、法治化手段提升上市公司质量、压实中介机构责任,确保注册制正常运作。

Ø  新三板要闻:截至目前,距离2019年10月25日新三板全面深化改革正式启动即将满18个月。新三板挂牌企业数量达7744家,包括精选层51家,创新层1067家,基础层6626家。业内表示,精选层稳步扩容,转板上市制度也已落地,将进一步激发市场的活力。。

宏观

Ø  统计局:国家统计局网站发布数据显示,初步核算,2021年一季度国内生产总值249310亿元,按可比价格计算,同比增长18.3%,比2020年四季度环比增长0.6%;比2019年一季度增长10.3%,两年平均增长5.0%。

Ø  中政网:今年以来,国务院常务会议共召开11次,政策面对更大激发市场主体活力进行了多维度部署。在具体举措上,深化“放管服”改革和部署减税降费、网络提速降费等被多次提及,着眼于各类市场主体的生存和长远发展,以更大力度激发各类市场主体活力。

Ø  央行:3月末,广义货币(M2)余额227.65万亿元,同比增长9.4%,增速比上月末和上年同期均低0.7个百分点。3月人民币贷款增加2.73万亿元,同比少增1039亿元。3月份,社会融资规模增量为3.34万亿元,比上年同期少1.84万亿元。

Ø  商务部:今年一季度,中国新设立外商投资企业10263家,同比增长47.8%,较2019年同期增长6.7%;实际使用外资3024.7亿元,同比增长39.9%,较2019年同期增长24.8%。服务业实际使用外资同比增长51.5%。开局季亮丽引资“成绩单”,再次印证中国市场强大“引力”。

Ø  海关总署:今年一季度,我国货物贸易进出口总值达到8.47万亿元,同比增长29.2%,外贸复苏稳中加固、稳中向好,实现“开门红”。其中,出口4.61万亿元,增长38.7%;进口3.86万亿元,增长19.3%;贸易顺差7592.9亿元,扩大690.6%。

股市

Ø  中证报:今年以来,A股上市公司回购热情高涨。据数据统计,截至4月14日,今年以来,A股有185家公司发布187单回购预案(以董事会预案公告日统计),同比增长152.27%。从具体实施来看,共有307家公司耗资近400亿元实施回购(部分为去年发布预案今年继续实施)。

Ø  上证报:截至目前,已披露2020年年报的科创板公司中,约86%的公司计划现金分红,拟每10股派发现金超过10元(含税)的公司有9家。业内人士认为,处于成长期的科创板公司不应该模仿传统的成熟企业大比例现金分红,这与其高研发投入、技术创新的发展要求不相符合。

银行

Ø  第一财经:据第一财经报道,当前,股权投资成为理财子公司争相布局的新方向。目前开业的20多家银行理财子公司中,包括工银理财、建信理财、兴银理财、信银理财、杭银理财和徽银理财在内的6家理财子公司都已进军股权投资领域。

Ø  证券日报:据证券日报报道,银行业关注类贷款下迁比例较疫情前明显提高,并且在去年业内普遍加大不良处置力度的情况下,21家A股上市银行中,仅有浦发银行、兴业银行、光大银行和平安银行4家银行实现不良贷款量、率“双降”;有9家银行出现不良“双升”。

Ø  证券时报:目前已经有多家上市银行陆续披露了2020年的经营业绩,从年报中不难发现,“财富管理”一词在银行业的关注度明显升温。目前已经有6家银行私行管理规模超过万亿元,可见随着居民财富的增长,我国上市银行更重视财富管理业务、私行业务的发展。

信托

Ø  财新网:最新数据显示,今年以来信托公司共发行226款TOF产品,接近去年总和。业内人士表示,结合目前标品业务和非标业务规模比例来看,标品业务将迎来超万亿资金增量。TOF、FOF业务是信托公司发力标品业务的重要抓手,该业务的资产配置优势将得到更多资金的青睐。

公募

Ø  新浪财经:春节假期过后,市场购基热情骤降,新基金发行难度大幅提升。数据显示,3月以来,已有66只权益类基金延长募集期(不同份额分开计算)。更有3只ETF基金认购天数延长至90天以上,如平安中证新材料主题ETF、银华中证800汽车与零部件ETF。

Ø  网易财经:年内基金管理人已累计获配定增项目近177亿元,同比骤增近400%。业内人士表示,在一季度A股震荡调整、权益类基金表现乏力的背景下,具备发行折价优势、持有期回报的定增项目投资,成为不少基金管理者优化基金组合结构的新方向。

私募

Ø  凤凰财经:中国基金业协会公布3月私募月报显示,截至3月底,私募管理的总规模达到17.22万亿元,一季度猛增1.25万亿;私募管理人为2.45万家,管理私募基金10.29万只,一季度突破10万只。私募证券投资基金一季度增长最多,猛涨6883亿元。

Ø  中金在线:私募排排网最新数据显示,年内共计发行私募产品高达9745只,其中证券类基金产品达7543只,占到备案私募基金产品总量的77.4%,同比增幅49.69%。从策略来看,证券类产品中股票策略依旧是最受欢迎的产品,年内累计备案4670只,占比为61.91%。

Ø  腾讯财经:截至3月底,纳入私募排排网统计排名的23622只对冲基金今年以来的平均收益回落至0.7%。今年以来仅有13958只私募基金获得正收益,虽然股市巨震,部分私募基金依旧逆势飘红创新高,截至3月底,今年以来有256只私募基金年内收益超过30%。

VC/PE

Ø  金融界:近日,杭州谷神星获得数千万人民币战略投资,投资方为中电基金。谷神星主要经营业务分工业控制网络安全、安全物联网、智慧照明、工业大数据四大部分。公司致力于为客户提供覆盖工控系统整个生命周期的网络安全解决方案及工控信息安全培训。

Ø  财联社:近日,高仙机器人宣布完成总计1亿美元级的B系列融资。高仙机器人是服务机器人企业,公司分别在2019年3月、2020年9月获得亿元级B轮融资、1.5亿元B+轮融资,投资机构包括美团、腾讯、中信建投、蓝驰创投、远翼投资、博华资本等知名机构。

Ø  和讯网:据悉,药兜网已于近日完成数亿元C轮融资。本轮融资由摩根士丹利领投、老股东南曦创投继续追加投资。所募集资金将主要用于提升人员配置、完善中心仓及前置仓的布局,增强供应链体系的仓储及配送能力,进一步完善S2B2C的销售网络。

Ø  投资界:光场相机3D机器检测解决方案提供商奕目科技(VOMMA)已完成Pre-A轮投资,金额达到千万级别。这次融资由原子创投独家投资,奕目科技CEO兼联合创始人李浩天表示,本轮融资资金将被用于加大研发投入、团队建设、以及生产型设备的采购和搭建。

Ø  私募通:36氪获悉,演示和动画视频创作创意平台来画已于近日完成1.66亿元B3轮融资,由真成投资领投、英飞尼迪资本跟投,美御资本担任本轮融资独家财务顾问。本轮融资将主要用于新产品研发推广、团队建设等方面。

房地产

Ø  中国经济网:据同策研究院公布的《一季度40典型房企融资利率排行榜》显示,一季度40家典型房企融资总额为1917.93亿元,同比大幅下滑19%。在国家持续推行房地产行业降杠杆,房企债券融资调控持续从严的大背景下,一季度仅25家房企公告中披露具体融资利率。

Ø  经济参考报:发改委印发《2021年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》。文件表示,有序放开放宽城市落户限制,城区常住人口300万以下城市落实全面取消落户限制政策,实行积分落户政策的城市确保社保缴纳年限和居住年限分数占主要比例。

国际经济

Ø  环球时报:胡润研究院发布《2021胡润全球白手起家U40富豪榜》。榜单显示,全球共找到79位40岁以下的白手起家十亿美金企业家,比去年多26位。总财富比去年增加1.5万亿,达到3.4万亿,相当于增加了一个武汉一年的GDP,达到一个北京一年的GDP。

Ø  金融时报:据美国中文网报道,当地时间4月12日,美国财政部表示,联邦政府3月的财政赤字高达6600亿美元,成为有记录以来第三大月度赤字。3月,美国总统拜登的1.9万亿美元纾困计划获得通过,向符合条件的美国家庭发放了纾困金。

 



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