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百亿股票私募仓位终结“三连涨” 单周大幅下降5.05%-9.15

百亿股票私募仓位终结“三连涨”。

 

据私募排排网组合大师9月13日发布的最新数据,截至9月2日,股票私募仓位指数为80.23%,较上周小幅下降了0.26%。其中百亿股票私募仓位指数为81.19%,较上周大幅下降了5.05%,同时也终结了仓位指数连续三连涨的势头。

 

8月加仓力度最大的股票私募减仓最猛

 

股票私募仓位指数在经历了8月份的加仓之后,在市场大幅调整期间,股票私募倾向于顺势而为,在市场下跌过程中降低了自身的仓位水平。

 

具体来看,私募排排网组合大师数据显示,截至9月2日,股票私募仓位指数为80.23%,较上周小幅下降了0.26%。仓位超过8成的股票私募占比从61.84%下降至59.42%,但仓位介于5-8成之间的股票私募占比则从25.32%上升至32.03%。整体来看,主要是仓位较重的股票私募有小幅减仓。

 

分规模来看,8月加仓力度最大的股票私募减仓最猛,私募排排网组合大师数据显示,截至9月2日,百亿股票私募仓位指数为81.19%,较上周大幅下降了5.05%,同时也终结了仓位指数连续三连涨的势头。具体来看,百亿股票私募仓位指数的大幅下降,主要是仓位超8成的百亿股票私募占比从82.64%下降至了61.08%,而仓位介于5-8成之间的百亿私募占比则从12.86%大幅上升至35.03%,表明越来越多的重仓百亿私募倾向于将仓位降至中等偏上水平。

 

值得一提的是,在大规模股票私募减仓的同时,中小规模股票私募则开启了加仓模式,私募排排网组合大师数据显示,二十亿规模、十亿规模以及五亿股票私募仓位指数较上周均出现了一定程度的上涨,目前仓位指数分别为78.87%、82.82%和81.20%。

 

以结构性机会为主

 

展望未来,私募机构对短期市场持中性态度,保持观望,等待重大政策信号及经济数据改善。总体来看,当前市场在指数层面难有大级别上涨行情,但流动性宽松,整体估值不高,指数下行空间有限,预计维持震荡走势,以结构性机会为主。

 

尽管8月沪深股指出现回调,清和泉资本强调:“8月下旬成长股跌幅较大,但我们并未观察到存在基本面的问题,绝大部分持仓公司的中报是符合预期甚至超预期,因此我们判断本次下跌更多是市场风格的短期波动。”

 

据悉,清和泉资本的持仓依然主要分布在光伏,储能电池,化工新材料,半导体以及消费等行业,总体上较为均衡。

 

清和泉资本表示,总体来看,市场风险不大,个股景气度和性价比较高,对组合的配置具有信心。市场的波动更多来自交易端,这大概率是短期的。而市场的主线更多来自景气度,这会是中长期的。所以,依然看好化工新材料、新能源、半导体等这些机会。

 

石锋资产认为,通胀中枢的抬升可能会成为较长时间内全球市场所共同面临的问题。同时,7-8月市场整体呈现震荡行情,当前市场流动性非常充沛,而宏观经济压力并未有缓解迹象,导致资金集中涌向中小市值股票。结构上看,未来重点关注能源板块以及政策对冲板块如房地产领域的宏观变化。

 

星石投资总经理、高级基金经理汪晟指出,目前股市是非常分化的市场,市场整体估值水平处于历史中低甚至偏低的位置,尤其是大市值股票,偏价值类资产估值可能是处于历史最低水平的。而相对市值小、目前属于相对景气的偏成长性资产估值处于历史相对高位。从偏长期的角度来看,现在去追逐估值偏高类资产是比较危险的。反倒是可以在目前景气度相对低、长期看是优质资产,估值处于历史低位的板块中寻找一些中长期性价比很好的投资机会。

 

“我是相信长期要均值回归的,我认为均值回归是资本市场的万有引力,所以长期看估值高的将向下回归,估值低的要向上回归。在目前全球整体金融条件收紧、国内股市分化的环境下,我个人认为现在去追逐估值偏高类资产是比较危险的。反倒是可以在目前景气度相对低、长期看是优质资产,估值处于历史低位的板块中寻找一些中长期性价比很好的投资机会。”汪晟指出。

 

聚鸣投资表示,在新能源、电动车等行业看到比较旺盛的需求和景气度。经过8月的杀跌后,这些板块目前许多环节已经估值合理甚至低估。因此,该机构的布局不会有大的调整,主要围绕这些领域的支线机会展开。同时,一些传统行业的公司已经跌到了长期来看很有吸引力的价格,该机构将会开始左侧逆向布局。


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