北广投资管
行业动态 >  17.22万亿!上海成私募“领头羊”:业绩爆发力最强-4.25
17.22万亿!上海成私募“领头羊”:业绩爆发力最强-4.25

在股市下行,风格急速转换的一季度,私募基金管理却实现了逆势上扬。根据中国基金业协会近期发布的数据,截至3月底,私募管理基金规模为17.22万亿元,较上月增加587.95亿元,环比增长0.34%。


从不同地区的私募表现来看,上海无论在基金数量,还是管理规模方面,都已经成为私募的“领头羊”。此外本报记者统计发现,上海私募最具业绩爆发力,在风格急速转换的一季度,仍贡献了高收益基金,有256只私募基金年内收益超过30%,其中19只基金实现收益翻倍,分别来自国内的14家私募管理人,而这14家坐拥“翻倍基”的私募中,来自上海的机构数量最多,共6家。


业内人士认为,国际金融中心的定位、成熟的产业配套和对外开放的政策,以及充沛的人才供给和高净值投资,是上海私募崛起的主要原因。琢磨金融研究院院长姚杨对本报记者表示:“对于私募基金管理人而言,上海这座城市最大的优势在于成熟的产业配套和充沛的人才供给。这是相对于其他城市而言最大的吸引力。”


上海私募4万亿再攀高峰


中国基金业协会数据显示,截至2021年3月末,私募基金管理总规模达到17.22万亿元,也就是说一季度私募基金管理规模净增长规模达到1.15万亿元。其中又以1月份增长最为迅速,随着股市进入震荡调整区间,私募基金规模增长也是呈现放缓趋势。分月份来看,私募基金规模1月份净增长约1.09万亿元,2月份净增长约0.1万亿元,3月份净增长约0.06万亿元。


111.png

图片来源:基金业协会


从不同地区的私募表现来看,上海无论在基金数量,还是管理规模方面,都已经成为私募的“领头羊”。


从注册地分布来看(按36个辖区),截至2021年3月末,已登记私募基金管理人数量集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),总计占比达70.15%,略低于2月份的70.23%。其中,上海市4625家、深圳市4439家、北京市4324家、浙江省(除宁波)2071家、广东省(除深圳)1752家,数量占比分别为18.85%、18.09%、17.63%、8.44%和7.14%。


从管理基金规模来看,前5大辖区分别为上海市、北京市、深圳市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),总计占比达69.30%,略高于2月份的69.25%。其中,上海市41065.75亿元、北京市37911.79亿元、深圳市20722.85亿元、浙江省(除宁波)10013.98亿元、广东省(除深圳)9641.57亿元,规模占比分别为23.84%、22.01%、12.03%、5.81%和5.60%。


222.png

图片来源:基金业协会


也就是说,截至3月底,上海私募基金管理人4625家,管理基金数量2.90万只,管理基金规模4.11万亿元,三大数据均为全国第一。


上海私募业绩爆发力强悍


业绩方面,在抱团股集体大跌,明星公募基金一度回撤超20%的背景下,私募基金也未能幸免,但还是有不少私募基金取得了不错收益。私募排排网数据显示,一季度有256只私募基金年内收益超过30%,其中有19只基金实现收益翻倍,分别来自14家私募管理人。


具体来看,在14家收获“翻倍基”的私募管理人中,仅有3家私募管理人的规模超过5亿元,其余11家私募管理规模均不足5亿,0-5亿私募的数量占比达到78.57%。


333.png


管理规模超过5亿元的3家私募分别是赛亚资本、国赞投资、航景星和资产。对于公司一季度业绩表现优异的原因,航景星和资产市场总监高鹏表示,早在2016年,公司就开始在动量策略基础上加入了期限结构策略,凭借策略信号以及多年的经验判断,公司在1月开始降低产品波动,春节后加仓,一季度公司CTA策略取得了不错的投资回报。


对于后市,高鹏认为,从当前萎缩的成交额、下降的换手率来判断,A股急跌阶段可能已经结束,但二季度仍可能反复震荡。相对而言,随着疫苗普及,疫情得到控制,全球经济逐渐复苏,有色、化工等板块有望中长期保持增长趋势,CTA策略更具配置价值。


在14家坐拥“翻倍基”的私募中,来自上海的机构数量最多,为6家,分别是鸿凯投资、国赞投资、维万投资、千馥投资、赢仕投资、拓牌资产。


上海私募管理规模快速增长、业绩取得不错成绩主要得益于哪些方面?私募排排网研究主管刘有华接受本报记者采访时指出,上海作为国际金融中心,是诸多国内外知名金融机构聚集地,因此上海私募在募集渠道上具有天然优势;另一方面,上海是海归和公募奔私创业的大本营,上海私募普遍背景较硬,更容易获得投资者认可。除此之外,上海私募在量化投资方面的发展在国内处于领先水平,这几年量化备受市场关注,量化私募规模也出现了大幅增长。


琢磨金融研究院院长姚杨表示,上海私募规模快速增长的主要原因,主要得益于三个方面,首先是供给端的优势,上海地区的私募管理人数量较多,占全国私募公司数量约一半以上,在供给端占优,更多的公司一般意味着更多的产品,可给投资者更加丰富的选择。


其次,得益于上海较为丰富的专业机构底蕴,如公募基金公司也多数注册办公于上海,所以上海从事私募等投资研究工作的专业人士较多,相对部分草根出身占比较高的城市,上海专业人才优势较明显,以上海为中心的长三角区域投资者需求较为旺盛且成熟;最后在需求端,上海及周边区域高净值投资者客户群较大,而且在多年市场培育下对于私募资管产品接受度较高,从需求端来说也有一定优势。


对私募公司来说,上海的优势及吸引力在哪?玄甲金融CEO林佳义认为,上海作为长三角湾区核心城市,也是中国最具国际化的城市,其对资本市场人才、国内外资金的聚拢效应是最强的,也得益于中国持续的改革开放,使得其成为重要的窗口。对私募而言,上海的优势在于人才的招募及资金的募集上具备相对优势更多。


姚杨向记者表示,对于私募基金管理人而言,上海这座城市最大的优势在于成熟的产业配套和充沛的人才供给,这是相对于其他城市而言最大的吸引力。


“所谓成熟的产业配套,包括但不限于法律服务、代销服务等等各项服务。人才供给更是优势明显,因为上海有些数量庞大的专业毕业生,还有领先于全国的专业资管机构数量,人才供给超过多数城市。最后还有一个吸引变量,在于上海的对外开放程度历来是国内最高,也吸引了大量外资机构在上海先行以私募形式落户,后续再根据情况申请公募资格,获得发展。”姚杨进一步补充道。


沪ICP备16024149号-5 北广投资管