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扩容加速 私募进入“炼金”时代-1.27

开年以来,A股市场持续火热,尽管偶有波折,但几大股指不断创出阶段新高。“春躁行情”使得公私募基金也不甘寂寞,积极备战储备“弹药”,布局新一轮的投资机会。


据私募排排网数据中心不完全统计,上周,私募基金管理人新增备案17家,其中,新增证券类私募管理人7家,占比41.18%;823只私募产品完成备案登记,其中423家证券类私募管理人备案683只产品,在新增备案产品中占比82.99%。


私募行业动态从一个侧面反映了市场趋势的变化。


近日,多位受访的业内人士对本报记者表示,2021年还将会是权益投资的黄金时代,随着越来越多的资金借基入市,优质资产稀缺,优秀的管理人和产品将愈加受到青睐,不仅是公募,私募行业的马太效应也会加剧。


证券类私募火爆


进入2021年以来,不仅公募基金开启新品“售罄潮”,私募同样忙于出“新”。


据私募排排网数据中心不完全统计,截至1月23日,年内新增备案的私募产品已有1880余只。


值得一提的是,增长量主要由证券类私募所贡献。


截至1月23日,年内新增备案的证券类私募管理人有28家,占备案私募管理人总量的40.58%;新增备案的证券类私募产品1382只,占备案基金总量的73.43%。


对比来看,上周新增备案的证券类私募管理人占比虽较前一周有所下降,但证券类私募产品备案数量仍呈现快速增长。如1月22日,中国基金业协会数据显示,当日新增备案159只私募产品,而其中新增的证券类私募产品有132只,占比高达83%。单周备案数量亦处于历史高位,这对于已经告别了野蛮生长阶段的私募基金行业来说,无疑是含金量更高的时刻。


新鼎资本董事长张驰日前对时代周报记者表示,最近公司一直在忙着备案新产品。开年以来,股市行情继续向好,无论是指数上涨趋势还是核心企业价值优化趋势都支撑着投资机构对后市的信心。


未来星的基金经理夏风光指出,目前市场关注的焦点仍在于货币政策宽松和经济复苏的进度上。疫情的反复和经济长周期末端的压力使得全球性复苏路径多变,极度宽松的流动性都沉淀在资本市场,通胀一时难以高企,这种情况下,宽松政策不会过早退出,所以股市短期内仍然会维持高位。


“今年春季躁动行情的资金面似乎比往年更加宽裕,优质标的的每一次调整都将成为公私募基金的建仓机会。”上海某私募基金投资总监称。


头部私募更活跃


今年以来,私募基金行业监管并没有放松。


年初,证监会发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》,随后国家市场监督管理总局对各地登记注册机构提出要求,在办理私募管理人经营范围登记时统一用两种表述,分为 “私募证券投资基金管理服务”和“私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务”,借以推动私募聚焦主业,防范风险。


同时,中国基金业协会在近期备案登记工作中,对名称和经营范围不符合要求的私募管理人也提出了补充意见。


行业的日益规范,更为利好头部私募。


事实上,与公募基金趋势一致,头部机构以及明星基金经理的产品发行更热。


慎知资产是上周的基金备案“王者”,备案了31只私募基金,且均为信托计划产品。慎知资产的实际控制人余海丰是前泰康资产的基金经理,其“奔私”后已经发行了49只产品。今年以来,淡水泉备案了20余只新产品,而去年同期仅备案了1只。


此外,近日杨东掌舵的宁泉资产在兴业私行渠道上市即狂卖百亿元。新晋股票策略百亿私募、去年的业绩冠军石锋资产最近推出三年期封闭产品也受到追捧,在中信证券渠道单日销售超过18亿元。


头部私募受到青睐与去年收益也有一定关联。


格上研究数据显示,截至2020年12月31日,私募行业平均收益为34.81%,私募八大策略指数悉数飘红,其中股票策略平均收益为42.94%。而百亿元以上规模的私募机构旗下股票策略产品平均收益为46.23%,跑赢行业平均。


格上数据显示,截至2020年年底,百亿私募的数量已有63家,较2019年底直接翻倍。


不仅有正心谷资本、衍复投资、礼仁投资等新锐机构跻身百亿阵营,部分老牌私募去年也实现稳步扩张,甚至出现高毅等千亿规模的“巨无霸”,吸金效应明显。财经评论员郭施亮告诉时代周报记者,未来头部私募将更受资金追捧。


量化私募迎春天


从新增私募机构的地区分布看,广东地区增量最大,近两周来新增9家,位居第一。此前深圳不仅重开证券类私募注册,更是抛出了最高2000万元奖金,效果似乎显而易见。同时,山东地区新增私募逐渐增多,而北京、上海、浙江、江苏依然是私募机构落户的重地。


在春躁行情下,股票多头私募无疑会继续高歌猛进。


今年以来,除了淡水泉已备案20余只外,慎知资产备案基金34只、林园投资备案14只、盘京投资备案12只、趣时资产备案10只。


其中,细分的量化策略私募则是去年下半年以来最为抢眼的一类,特别是百亿量化私募今年加速跑马圈地。拿上周来说,宁波幻方量化与灵均投资备案基金数量分别为22只和17只,在百亿量化私募中居于前列。


另据私募排排网数据中心统计,截至1月23日,年内不到一个月的时间里,宁波幻方量化与灵均投资已经分别备案私募产品44只和38只,新增产品数量在私募机构中位居冠、亚军。


“对于量化私募来说,如果模型没有时刻迭代,投研实力没有提升,会被市场熨平赚钱的可能性,所以量化行业投研的持续迭代非常重要。近年来,国内头部量化私募在人才与设备的投入方面也是不断增加。”1月22日,深圳一家量化私募总经理对时代周报记者表示。


还需说明的是,近段时间,不少机构开始变换“赛道”。


优美利投资总经理贺金龙表示,优质行业的低价优质股会成为明星股,有补涨趋势。而鸿道投资方面表示,南下资金加仓港股仍然还在“上半场”。


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